Análisis: la nueva política de inversión probablemente apoyará a la industria farmacéutica local

 

Traducido desde The Jakarta Post

El gobierno emitió el décimo paquete de estímulo económico la semana pasada, abriendo varios sectores comerciales a los inversores extranjeros. Uno de los sectores es el de las materias primas para medicina, donde las empresas ahora pueden ser 100% propiedad de extranjeros, un aumento con respecto al 85% anterior de propiedad máxima en virtud del Decreto Presidencial No. 39/2014. El gobierno espera que la nueva política de propiedad atraiga más inversiones para la industria de materias primas farmacéuticas, reduzca la dependencia de las importaciones y, a su vez, baje los precios de los medicamentos.

Las materias primas representan el 60 por ciento a 80 por ciento de los costos de producción en la industria farmacéutica, mientras que el 90 por ciento a 95 por ciento de la materia prima todavía se importa de China, India, Europa y los Estados Unidos. La fuerte dependencia del contenido importado hace que la industria sea sensible a las fluctuaciones del tipo de cambio, mientras que al mismo tiempo la industria tiene una orientación hacia el mercado interno.

El mercado farmacéutico de Indonesia todavía tiene un potencial futuro, dada la gran población del país y el hecho de que la medicina es una necesidad básica. El valor del mercado farmacéutico local ha aumentado un 11 por ciento en los últimos cinco años y alcanzó un valor estimado de Rp 69 billones este año. Los medicamentos recetados representan el 59 por ciento del mercado, mientras que los medicamentos de venta libre (OTC) representan el 41 por ciento.

Hay algunos impulsores importantes para el crecimiento en la industria farmacéutica local. Primero, Indonesia actualmente está aumentando el acceso de sus residentes a los servicios de salud con la implementación de un seguro general a través de BPJS Kesehatan. En segundo lugar, existe una mayor conciencia de la salud, respaldada por el aumento del ingreso per cápita y la mejora de las condiciones económicas.

El gran mercado de Indonesia ha impulsado la inversión en el sector farmacéutico. En 2015, la inversión combinada de productos químicos y farmacéuticos ascendió a Rp 45,2 billones, o el 8,3 por ciento de la inversión total de Indonesia. Del total, el 54 por ciento era inversión extranjera. La inversión nacional realizada en el sector farmacéutico creció un 44,7 por ciento anual durante el período 2010-2015, mucho más alto que la inversión extranjera, que creció a una tasa promedio anual de 19,8 por ciento. Recientemente, la Junta de Coordinación de Inversiones (BKPM) registró intereses de inversión de India, Japón, Corea del Sur y China, y varias empresas extranjeras propusieron empresas conjuntas con las de Indonesia.

Para promover el desarrollo de la industria farmacéutica de materias primas, el gobierno ha emitido el Reglamento Nº 87/2013 del Ministerio de Salud sobre el desarrollo de materias primas medicinales. Varias compañías farmacéuticas son pioneras en el desarrollo de materias primas en Indonesia. Por ejemplo, Kimia Farma ha construido una planta para sal farmacéutica (la construcción comenzó en 2015 y está programada para completarse en 2016) y construirá otra para atorvastatina, simvastatina, rosuvastatina, clopidogrel y pantoprazol este año. La sal farmacéutica es una materia prima común para líquidos intravenosos, tabletas, vacunas, jarabe, sal de rehidratación oral (SRO), líquidos de hemodiálisis y bebidas saludables, entre otros.

Sin embargo, el desarrollo de la industria de materias primas medicinales todavía enfrenta grandes problemas. Primero, carece de suministros de las industrias petroquímicas nacionales para producir medicamentos sintéticos, lo que resulta en mayores costos de producción, porque esos suministros se tienen que importar. Segundo, requiere una gran cantidad de inversión y es un proceso a largo plazo que necesita un entorno empresarial excelente y de apoyo. En tercer lugar, el desarrollo de la industria de la medicina y sus derivados está sujeto a las fluctuaciones de los precios, lo que desalienta a los inversores a entrar en el negocio.

Cuarto, hay una falta de sinergia entre la academia, las empresas privadas y el gobierno. La investigación sobre el desarrollo de materias primas farmacéuticas por parte de expertos indonesios aún se limita a proyectos pilotos y de laboratorio y rara vez se explota comercialmente a nivel industrial. En quinto lugar, el mercado nacional de materias primas medicinales es relativamente pequeño en comparación con la capacidad de producción mínima para lograr bajos costos de producción. Hasta la fecha, las materias primas producidas en el país aún no han alcanzado una escala de producción óptima, por lo que no son competitivas con los materiales de proveedores extranjeros.

¿Propiedad extranjera en la industria tendrá un impacto significativo en la industria farmacéutica de Indonesia? Afirmamos que la política apoya el desarrollo de la industria farmacéutica nacional, aunque su impacto solo puede materializarse a medio o largo plazo. Además, creemos que la nueva política de propiedad extranjera debe estar en sinergia con otras políticas para desarrollar la industria de materias primas para medicamentos, por ejemplo, incentivos fiscales para las empresas que pueden producir materias primas en sus propias instalaciones de producción. Además, todos los impuestos de importación para los suministros que necesita la industria de materias primas medicinales deben eliminarse.

Además, el desarrollo de la industria farmacéutica de materias primas debería priorizar los materiales que tienen potencial tanto en el mercado nacional como en el de exportación principalmente la ASEAN como el paracetamol, la penicilina y la sal farmacéutica. En consecuencia, podemos esperar que su capacidad de producción cumpla con una escala de producción mínima para lograr una producción de bajo costo.

El mercado de la ASEAN tiene un gran potencial, especialmente en el contexto de la Comunidad Económica de la ASEAN. La Asociación Farmacéutica de Indonesia estima que entre nueve y 11 compañías farmacéuticas en Indonesia han exportado sus productos a los países de la ASEAN. En 2013, Indonesia tenía el 30 por ciento de la participación del mercado farmacéutico de la ASEAN, la mayor entre los países de la ASEAN.

Además del enfoque químico sintético, deberíamos invertir más en el desarrollo de la medicina herbal y biotecnológica para explotar la biodiversidad de Indonesia. Finalmente, también deberíamos redoblar los esfuerzos para fortalecer las sinergias entre el mundo académico, las empresas y el gobierno a través de grupos de trabajo y centros nacionales de investigación para ayudar a desarrollar la industria farmacéutica de materias primas.

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El escritor es un analista de la industria en PT Bank Mandiri

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